Из истории

Точкой отсчёта для Форекса можно считать 15.08.1971, когда президент США Никсон заявил об отмене беспрепятственной конвертируемости доллара в золото (отмена золотого стандарта). Это привело к уничтожению системы постоянных валютных котировок и явило собой кульминацию заката послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. Её заменила Ямайская финансовая система, основы которой были декларированы в 1973 году на о. Ямайка. В дискуссии участвовали 20 наиболее передовых государств планеты. Суть произошедших изменений касалась в основном либерализации политики в отношении цен на золото для ряда валют. Это повлекло за собой неизбежные изменения курсов данных валют. Некоторое время спустя, в 1975 году канцлер Германии Гельмут Шмидт и французский президент Валери д’Эстен Жискар (оба в прошлом министры финансов) предложили руководителям других ведущих государств Запада встретиться для общения неотложных проблемах. Одной из главных тем обсуждения являлась масштабная реформация международной финансовой структуры.

Форекс возник 8 января 1976 года, когда на съезде полномочных представителей стран-членов Международного Валютного Фонда (особое учреждение при ООН) была достигнута новая договорённость об устройстве международной денежной системы. Эти нормы заменили Бреттон-Вудскую денежную систему. Начиная с этого времени, динамические курсы валют становятся единственным способом обмена.

В новой системе окончательно отказались от «золотого стандарта». Теперь обмен происходил на свободном рынке по свободным ценам.

Основные результаты:
Во-первых, котировки наиболее ликвидных денежных единиц формируются из подбора рынком уровня баланса между спросом и предложением, а изменение предложения и спроса смещает курс в ту или иную сторону.

Во-вторых, теперь центробанки имеют возможность оказывать воздействие на курс национальной валюты и влиять таким образом на экономическую ситуацию в стране через рынок, а не правовые нормативы.

В-третьих, экспортёры, импортёры и обслуживающие их банковские структуры стали регулярными участниками валютного рынка, поскольку колебания валютных котировок могут сказаться на результатах их бизнеса как с положительной, так и с негативной стороны.

Ты уже косвенно участвовал в ценообразовании на Forex

В общем понимании термина, рынок Форекс заключает в себе все конверсионные (валютообменные) операции, поэтому, делая некоторые допущения, мы можем утверждать, что Вы уже участвуете в его работе, к примеру, производя простой обмен денег в пункте обмена. Проследим более подробно череду событий, которые выведут наши деньги на международную валютную биржу.

Пусть, вы продали наличные USD в некотором пункте обмена – банковском отделении. Всякое отделение банка имеет предел открытой валютной позиции. Предположим, банк превзошел данный лимит (или по-другому говоря, его баланс между приобретённой у Вас и других клиентов и проданной валютой превзошел установленную величину). С целью не выходить за пределы лимита валютной позиции банковское отделение продаст Вашу валюту в центральный офис банка. Главное отделение, в свою очередь, также имеет собственное лимитирование по открытой позиции. Следовательно, оно, получив валюту от других отделений, перепродаст её другому банку, возможно как российскому, так и зарубежному. После этого ваша валюта влилась в международную систему денежных торгов.

Что такое своп на Форекс

Валютным свопом (swap) называют совокупность двух противоположных валютных операций одного объёма с разницей в датах валютирования. В контексте операции свопа дата проведения ранней сделки называется датой валютирования, а дата реализации удаленной по времени противоположной позиции – датой окончания свопа. Большая часть операций типа своп заключается на период до года.

В случае, когда ближайшая по времени конверсионная позиция является покупкой валюты (чаще всего базовой), а более удаленная является продажей валюты, своп называется «купил/продал». Если же раньше осуществляется позиция по продаже валюты, а обратная ей позиция – покупка валюты, такой своп будет называться «sell and buy swap» (продал - купил).

Чаще всего операция «валютный своп» совершается с одним лицом, таким образом, обе валютные операции осуществляются с одним и тем же банком. Подобный своп называют «чистым». Однако свопом называют и совокупность двух разнонаправленных конверсионных позиций с разными датами валютирования и на одинаковую сумму, заключенных с двумя разными частными банками – это сконструированный своп (англ. engineered swap).

Можно выделить 3 вида свопов:

• Однодневные короткие свопы, до спота. Обе даты сделок в составе свопа, идут со спота. К примеру, одна операция проходит механизмом spot-tom, а вторая на второй день после проведения сделки.
• Форвардные свопы, после спота. Данные свопы характеризуются сочетанием двух операций аутрайт, когда ближайшая по сроку операция проводится по механизму форвард, а обратная ей операция проводится на условиях позднего форварда.
• Классические свопы, со спота. В этом случае ближняя дата валютирования – это spot (спот), более дальняя на условиях форвард.